王健林走投无路,马化腾大佬们340亿接盘,又赚大了!


如果说十一天之前,王健林在万达年会上提到马化腾的时候,大家还有点不知所措的话,十天以后,大家总算明白了,王健林为什么对小马哥那么亲热了。


腾讯牵头支援万达,王健林翻身了?


1月29日,万达集团发布公告称:由腾讯牵头,联合京东、苏宁、融创筹资340亿元人民币,收购万达商业香港H股退市时引入的投资人持有的约14%股份。


很多都说:隔壁老王还挺有办法的,很难解决的资金问题被他易如反掌地解决了。


2014年12月23日,万达在香港上市,也是没办法的办法。2010年起,万达一直在国内A股寻求上市,但是运气一直不好,总是碰到宏观调控的羁绊,每一次与上市的契机失之交臂。


没有办法,王健林转头香港上市,发行价是48元港元/股左右。因为估值偏低,万达不得已退市。当时万达给出私有化的股价是52.8港元/股,交易总价为344亿港元。


不过王健林并没有掏钱,而是引入了以中国中铁为首的9大财团收购了万达退市私有化14%的股份。但是,财团也不是白白给钱。9大财团与万达商业签了一份对赌协议,2018年8月31日之前在国内A股上市,如果没有能够成功上市,万达会回购这些股票,并且境外的财团支付8%的利息,境内的财团支付10%的利息。


王健林巧妙化解资金问题,一毛不拔!


我们现在看一下,当时的交易作价是344港元,算上两年10%的利息,折合人民币约为334亿人民币,换句话来讲,王健林没有掏一分钱,将欠财团“老股东”连本带利的回购资金给偿还清了。


不过,对于马化腾他们来讲,也是捡到了大便宜,52元/股的万达并不贵,万达一年单股的利润在6元左右,也就是10倍的市盈率。如果能在A股上市的话,它的市盈率应该是20倍左右,到时候万达的股价就远远不止52元/股了。


万达借这个机会将万达商业更名为万达商管集团,并承诺在1年-2年内消化房地产业务,成为纯粹的商业管理运营企业。其实用这个名义在国内上市,也比较方便一点。况且这四个新加盟的投资战略者也一致表态共同推进万达的上市计划,应该讲,腾讯、京东、苏宁给万达加了许多概念,对于王健林是一件好事。


王健林的万达现在在国内A股排名大概在60位左右,今年年内是很难国内上市,根据宏观调控的趋势来看,对地产的调控不会放松,但是变成了商业公司的话,马上就不一样了。


一方面,A股的估值本身比香港高;另外一方面,商业概念,尤其加入了腾讯、京东、苏宁这几大巨头,线上线下构建新零售的背景之下,万达的想象空间有大了很多,估值还会更高一点,也就是说,万达的价值会被更多的人认识到,王健林否极泰来。


中国有句老话,塞翁失马,焉知非福,恐怕就体现在这方面了。


过去的2017年,王健林应该是流年不利,用他自己的话来讲,也是遭遇了磨难的一年。


但我想,伟大的企业在成长的过程中间,都会有这种磕绊。这样的话,才能帮助企业更清醒地面对市场,更清醒地面对投资者,也更清醒地面对我们这个社会。


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